Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что будет с рублем в 2023». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Несмотря на высокую геополитическую неопределённость и сильное санкционное давление, рубль заканчивает год на позиции лидера. За это время курс российской валюты колебался в широком диапазоне — от 120 до 50 рублей. В итоге рубль оказался на первом месте среди 36 основных мировых валют в рейтинге, который учитывает изменение их стоимости к доллару США с начала года.
— Причём рубль оказался в лидерах с большим отрывом от ближайших преследователей. К тому же мало каким валютам удалось подорожать в 2022 году к доллару. Американская валюта показала уверенный рост на фоне ужесточения монетарной политики ФРС, обновив 20-летний максимум к корзине шести ключевых валют — индексу доллара, — рассказал эксперт по фондовому рынку компании «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин.
Альтернативные сценарии, озвученные Центробанком, к сожалению, не слишком оптимистичны. Итак, три варианта неблагоприятного развития событий.
Финансовый кризис
В этом варианте развития событий мировую экономику настигнет масштабный финансовый кризис. Тогда, по мнению регулятора, значительное повышение ставок приведет к падению настроений инвесторов, а также усугублению долговых проблем во всем мире.
Упадок экономической активности вместе с кризисом практически в 2 раза снизит спрос и стоимость нефти Urals.
В прогнозе ее цена в 2022 году составит $75,а в 2023 — всего $40 за один баррель. К 2024 году из-за новых ограничений ОПЕК касательно добычи цена барреля нефти увеличится не более чем до $45.
Российский ВВП через 2 года потеряет от 1,4% до 2,4%. Восстановление будет длиться долго и затянется на 2-3 квартала, но еще через год темпы прироста отечественной экономики составят 3-4%.
Котировки доллара в январе 2023 года
Говорить об определенности в прогнозах невозможно, некоторые аналитики утверждают, что причиной всеобщей обеспокоенности выступают скачки, наблюдаемые на протяжении текущего года. Но у них есть логичное объяснение в виде произошедших событий.
Курс доллара на январь 2023 года, как и в любом другом месяце, определяет сочетание разных факторов. Некоторые из них не поддаются прогнозированию — состояние мировой экономики, российской (насколько она сумеет выровнять показатели эффективности и роста), цена на нефть на мировом рынке, геополитика и т. д.
Мнение экспертов о январских котировках американской валюты основано на их понимании грядущей политики Центробанка — поговаривают, что регулятор в очередной раз изменит ключевую ставку, если продолжится дефляция. Ссылаясь на курс от Центробанка, следует не забывать, что регулятор ранее выставлял актуальные котировки, ориентируясь на совокупность данных на текущий день, проанализированных аналитиками ЦБ. Несколько странно звучит, но главный банк России прогнозирует курс валюты, ориентируясь на мнения опрошенных экспертов.
Что в 2023 году будет с рублем, вкладами и инфляцией: мнение российских экспертов. Будет ли слабеть рубль?
В 2023 году экономика РФ будет сокращаться, ожидают мировые и отечественные финансовые институты. В Организации экономического сотрудничества и развития прогнозируют спад на уровне 4,5 %, во Всемирном банке — 3,6 %, в Международном валютном фонде — 3,4 %, в международном рейтинговом агентстве Moody’s — 3 %, в Банке России — 1,8 %, в Министерстве экономического развития — 0,8 %.
Курс рубля фактически определяется предложением экспортеров и спросом импортеров на валюту.
«Тенденции последних месяцев показывают сокращение нефтегазовых экспортных доходов, что предполагает более умеренное предложение валюты на рынке. По прогнозам Банка России, валютные поступления от экспорта в третьем квартале 2022 года сократятся до 153 млрд долларов. Отметим, что импорт показывает восстановление, что соответствует 85,5 % от показателей третьего квартала 2021 года», — говорит кандидат экономических наук, доцент, заместитель руководителя департамента финансового и инвестиционного менеджмента Финансового университета при Правительстве РФ Юлия Грищенко.
По ее словам, в 2023 году возможно постепенное ослабление курса национальной валюты до 70-75 рублей за доллар из-за снижения доходов бюджета, прежде всего, от введения частичного эмбарго на нефтегазовую отрасль, а также продолжения стагнации в оптовой торговле и начала кризисных явлений в строительной отрасли.
«В случае введения дополнительного ограничения цен на российскую нефть, проблем со страхованием морских перевозок и фрахта судов, мы можем увидеть курс доллара в 2023 году в диапазоне 75-85 рублей», — добавляет экономист.
Для того чтобы объективно оценить реальные перспективы изменения курса российской валюты, следует принять во внимание мнения экспертов и аналитиков.
Как отметил начальник аналитического отдела БКФ Банка Осадчий М., если провести аналогию с 2008 годом, то тогда всего за несколько месяцев стоимость «черного золота» упала со 150 до 40 долларов. Такой же ситуации можно ожидать в 2022 году. Колебаться цена нефти может в пределах 40-100 долларов за баррель, в то время как курс российской валюты – в промежутке от 50 до 100 рублей за 1 доллар. Это приведет к галопирующей инфляции на уровне 20-50%.
Депутат Госдумы Абалаков А. считает, что в 2022 году произойдет сдвиг платежного баланса в пользу экспорта. Активными темпами будут развиваться импортозамещающие производства. В итоге при цене на нефть в 70-75 долларов, курс рубля сможет сохраниться на уровне 52-54 единицы за 1 доллар без существенных колебаний. Рост цен в среднем составит 9-11%.
Иную позицию отстаивает аналитик холдинга ФИНАМ Сороко А. По его мнению, при сохранении нынешней внешнеполитической и внешнеэкономической ситуации уже в 2022 года 1 доллар будет стоить 100 рублей, а инфляция составит 50%. Возвращение отечественной валюты на позиции в 40-47 рублей за доллар возможно только при росте цены на нефть до 85-90 долларов.
Директор регионального центра Райффайзенбанка Почеснев А. обратил внимание на то, что в грядущем году вряд ли изменится ситуация на рынке нефти и на внешнеполитической арене. Тем не менее, колебания курса валюты в России вряд ли будут отличаться от тенденций текущего года. Более того, в среднесрочной перспективе резких скачков стоимости рубля не предвидится.
По мнению декана факультета экономики и финансов Российской академии народного хозяйства и государственной службы Папело В., зимой потребность в нефти на мировом рынке возрастет. Это приведет к тому, что постепенно повысятся цены, а вместе с ними и курс отечественной валюты вернется к уровню 73-75 рублей за доллар уже в январе-феврале 2022 года. При этом на отмену санкций в 2022 году рассчитывать не стоит.
По мнению же экспертов авторитетного рейтингового агентства Bloomberg российская валюта в 2022 году будет вести себя следующим образом по отношению к доллару:
- 1 квартал – 73,7 рублей;
- 2 квартал – 75,05 рублей;
- 3 квартал – 76, 67 рублей;
- 4 квартал – 78, 55 рублей.
Такие показатели были сформированы путем усреднения прогнозов 28-ми крупных мировых банков и брокерских фирм.
Таким образом, несмотря на замедление экономической активности, снижение цен на рынках энергоносителей и экономические санкции, эксперты в один голос заявляют – обвала рубля в 2022 году не будет. Россия имеет небольшой внешний долг, а её резервы позволяют эффективно поддержать экономику в тяжелые периоды.
За 24 года в России произошло очень много изменений. В конце 90-х годах экономика страны была в критическом состоянии. В конце 1997 года произошло резкое падение цен на энергоресурсы, которые составляли основную долю пополнения бюджета.
Резкий рост кредитных ставок повлиял на действие инвесторов, которые начали выводить деньги из страны. Из-за нехватки средств Правительство приняло меры в виде повышения ставок по государственным обязательствам, а также привлечению кредитов, в том числе у МВФ.
Проблемы усугублялись внутренней обстановкой и некомпетентными действиями руководства нашей страны. Все это привело к том, что в середине 1998 года Россия оказалась не в состоянии обслуживать долг и был объявлен дефолт.
Но тогда причина была очевидна – закончились деньги и нечем было платить. Но сейчас ситуация резко отличается. У России достаточно денег обслуживать свой долг, так как цены на энергоносители находятся на высоком уровне, а экспортные доходы достигают рекордных значений. Россию просто лишили возможности эти деньги перевести. Однако сама экономика сейчас гораздо сильнее экономики 1998 года.
Мнение экспертов о курсе рубля в 2022 году
Разные специалисты высказались относительно того, что ждет рубль в 2022 году. Например, председатель ВТБ не считает весеннее повышение доллара ненормальным. Андрей Костин посоветовал следить за ответными действиями Центробанка. Весной тот не принял никаких мер, выступая гарантом надежности. Министерство финансов с ЦБ не допустят чрезмерного «засилья» иностранных денег, у них есть инструменты для сдерживания падения рубля, если таковое предвидится в будущем.
Костин отметил чрезмерную эмоциональность некоторых инвесторов, забывающих о экономической стратегии и необходимости учитывать тренды. Глава ВТБ уверен, 2022 год в России – время укрепления позиций национальной валюты.
Аналитик с УК «Регион инвестиций» высказался более деликатно о прошедших ранее и будущих скачках курса. Михаил Поддубский отрицает возможность падения рубля.
Центробанк заявил о снижении курса евро и доллара
После того как Эльвира Набиуллина была переизбрана на пост председателя Центрального банка страны, регулятор словно «оживился», в Сети появляется все больше новостей от ЦБ. Так, стало известно, что с 26 апреля 2022 года Центробанк снизил курсы евро и доллара. Официальный курс евро, установленный регулятором, составляет 77,4651 рубля. По сравнению с предыдущим значением курс снизился на 255,98 копейки.
Официальный курс американского доллара, установленный регулятором с 26 апреля 2022 года, составляет 73,3611 рубля. По сравнению с предыдущим значением курс снизился на 14,39 копейки. По словам представителей Центрального банка Российской Федерации, в ближайшее время пересмотр курса валют не планируется.
Центральный банк страны не скрывал, что санкции, которые были введены в отношении РФ недружественными государствами, повлияли на экономику. В то же время там отметили, что Россия может решить эту проблему, и уже начинает это делать.
Когда закончится укрепление рубля – заявление эксперта Зварича
Причиной сильного укрепления рубля в последнее время является резкий рост предложения долларов и евро на рынке. Но в скором времени оно может сократиться, рассказал агентству «Прайм» главный аналитик «Банки.ру» Богдан Зварич.
«Так, экспортеры в рамках подготовки к налоговым выплатам, пик которых приходится на 25 апреля, предъявляли дополнительный спрос на рублевую ликвидность, которая в понедельник пойдет на выплату налогов, в частности НДПИ», — пояснил он.
По информации РИА Новости, спрос на валюту на фоне падения импорта из-за проблем с логистикой невысокий, что приводит к падению котировок доллара и евро к российской валюте. Однако уже на следующей неделе ситуация может измениться — поддержка рубля со стороны экспортеров ослабеет, поскольку пик налоговых выплат пройден, а смягчение валютного регулирования продолжается, рассказал эксперт.
На сколько и почему прогнозируют рост экономики в ближайшие два года
«Благодаря постепенной адаптации к санкциям экономический спад в России замедлится до 2%, а в Беларуси ожидается восстановительный рост на 0,3%. Ограничивать деловую активность в России и Беларуси в 2023 году продолжат повышенная неопределенность, трудности в поставках продукции инвестиционного и промежуточного назначения и ограничение доступа к передовым технологиям», — поясняют в ЕАБР.
Эксперты в своем прогнозе предположили, что санкции в отношении Беларуси продолжат действовать.
«Предполагается, что объем экспорта ключевых экспортных товаров (калия и нефтепродуктов) в 2023 году будет постепенно восстанавливаться, но в силу инфраструктурных ограничений останется ниже уровня 2021 года. Закладывается сохранение поддержки госсектора. Воздействие со стороны внешнего сектора будет сдерживать деловую активность в связи с прогнозируемым сокращением ВВП России и замедлением роста мировой экономики в целом», — говорят аналитики.
В базовом сценарии предполагается восстановительный рост белорусского ВВП
на 0,3%.
«Этому будет способствовать положительный вклад чистого экспорта, в то время как слабый внутренний спрос будет оказывать понижательное влияние на ВВП. Адаптация к санкционным ограничениям будет способствовать постепенному восстановлению экспорта, физические объемы которого могут показать рост после сокращения более чем на 20% в 2022 году, — ожидают в ЕАБР. — Прогнозируемое ослабление экономической активности в России и инфраструктурные ограничения будут сдерживать рост поставок товаров и услуг за рубеж. В свою очередь, внутренний спрос может продолжить сжиматься в силу трудностей с поставкой инвестиционных товаров, высокой неопределенности, сокращения занятого населения и ослабления динамики IT-сектора. На фоне слабого внутреннего спроса динамика физических объемов импорта останется сдержанной в 2023 году».
В 2024 году в ЕАБР прогнозируют рост ВВП Беларуси на уровне 0,5%.
«Восстановление экономической активности в 2023—2024 гг. не компенсирует полностью спада 2022 года в силу ожидаемых продолжительных негативных последствий санкций. В долгосрочной перспективе темпы экономического роста Беларуси составят около 1% в год», — полагают аналитики.
В перспективе доллар США рискует сдать свои позиции и существенно ослабнуть. Это повлечет за собой повышение стоимости ресурсов и других валют. Российский рубль тоже «воспользуется» такой ситуацией и его позиции вырастут.
В последние месяцы на фоне негативных тенденций в экономиках разных стран наблюдается слабый спрос на валюту. И, судя по последним новостям, события 2020 года не прошли бесследно для финансового сектора страны. Кроме «традиционных» проблем добавились другие негативные факторы, связанные с пандемией Коронавируса, когда вся страна была на вынужденном карантине, а граждане нуждались в дополнительной денежной поддержке. Сокращение производства, снижение внутреннего спроса, увеличение дотаций и рост дефицита бюджета – это далеко не все последствия тотального карантина, которые придется преодолевать в среднесрочной и долгосрочной перспективе.
Но пандемия Коронавируса не прошла бесследно и для других развитых стран. В целом это уровняло ситуацию, несмотря на крупные финансовые потери. Впрочем, пока неясно, не придется ли повторно ввести локдаун для предотвращения распространения коронавирусной инфекции. Несмотря на высокий риск серьезных последствий отказа от тотального карантина, власти могут избрать другую ограничительную меру, чтобы поддержать экономику и курс рубля.
Что говорят эксперты: будет ли обвал рубля в России в 2022 году
Если Центробанк не сумеет справиться с инфляцией и она сохранится в 2022 году, девальвация рубля станет неминуемой. Так считает экономист Михаил Хазин. Если инфляция будет возрастать, это обрушит рубль и обнулит деловую активность в стране, считает он. Хазин предлагает, наоборот, снизить стоимость кредитов для компаний реального сектора и категорически запретить валютные спекуляции. Если этого не сделать сейчас, деньги россиян продолжат «сгорать в инфляционной топке».
Аналитики Wells Fargo Securities LLC и Commerzbank AG считают, что даже повышение ключевой ставки не спасёт рубль от ослабления в 2022 году, но может уменьшить его падение по сравнению с валютами других развивающихся стран. Они принимают во внимание нормализацию политики ФРС. Их прогноз один из самых пессимистичных: Wells Fargo считает что доллар будет стоить 78 руб., тогда как средняя оценка предполагает около 70 руб. за доллар.
Что будет с долларом в ближайшее время
Вполне вероятно, что начало октября доллар встретит на уровне 55-59, а евро — в диапазоне 54-58 рублей, рассказал агентству «Прайм» финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов.
«С начала уходящей недели курс доллара находился на отметке 58 рублей, игнорируя весь негативный фон. Евро торговался на 2 рубля ниже, на уровне 56. Волатильность на Мосбирже возросла в пятницу, 30 сентября, на опасениях ускоренной реализации сценария введения новых санкций против России. Однако нужно понимать, что ограничения Вашингтона и Брюсселя против Москвы могут свести к минимуму торговлю иностранной валютой», — подчеркнул аналитик.
Он отметил, что ЧП на обеих нитках «Северного потока», новый виток ухудшения отношений между Россией и западными странами и усиление изоляции с их стороны в моменте серьезно надавили на рубль. В пятницу во второй половине дня волатильность на валютном рынке заметно прибавилась. Доллар прибавил 6%, преодолев отметку 58 рублей.
Юань в течение последней недели сентября демонстрировал укрепление против рубля на 1,5%, до 8,24 руб. На Мосбирже он выступает защитным активом для тех, кто не собирается держать деньги в российской валюте из-за негативного фона. Риски введения санкций против Национального клирингового центра возросли. Граждане конвертируют токсичную валюту в рубли, не дожидаясь санкций, поскольку последствия для инвесторов, российских компаний и экономики пока сложно спрогнозировать в полном объеме.
Вполне вероятно, что в самом начале следующей недели инвесторы и участники рынка сполна отыграют влияние политических событий на рынки. Серьезных предпосылок усиления доллара и евро к рублю практически нет, фундаментально российская валюта способна на продолжение умеренного укрепления, считает Антонов. «Вполне вероятно, что начало октября доллар встретит на уровне 55-59, а евро — в диапазоне 54-58 рублей. Для евро по-прежнему открыта дорога к 50 рублям. Умеренное восстановление доллара может продлиться до отметки 59,5, а юаня — до 8,5 рублей», — прогнозирует собеседник агентства.
Наступающий деловой октябрь, вполне очевидно, может стать еще одним успешным месяцем для рубля. Риски прекращения организованных торгов евро и долларом на Мосбирже усилят их падение, резюмировал аналитик.
Полноценного ослабления рубля на фоне новостей о частичной мобилизации в России не произошло.
Путин объявил о частичной мобилизации, которая должна охватить 300 тысяч резервистов, имеющих боевой опыт и необходимую военно-учетную специальность. Их задачей станет укрепление линии фронта на Украине, длина которой составляет около 1 000 километров.
С другой стороны, нынешние колебания курса рубля к доллару связаны с приближением пика налогового периода. Экспортеры активно продают иностранную валюту, чтобы иметь возможность расплачиваться в рублях.
Россияне по-прежнему считают доллар идеальной валютой для хранения своих сбережений. Некоторые уже начали покупать юани, но не все пока готовы держать средства только в китайской валюте. Большинство предпочитает хранить свои сбережения в обеих валютах. Привлекательность юаня, по словам экспертов, состоит в том, что Китай — единственная страна, где инфляция близка к нулю, а цены не растут.
Трудно спрогнозировать курс доллара по отношению к рублю, поскольку обменный курс в России определяется рыночными механизмами — соотношением спроса на иностранную валюту и ее предложением на валютном рынке. Пока не ясно, в какую сторону качнется баланс. Рыночные механизмы в настоящее время полностью контролируются государством. Раньше в формировании курса участвовали иностранные компании, а сейчас их нет на Московской бирже, остались только российские фирмы.
Почему падали евро и доллар, что будет дальше с курсом рубля
Санкционное давление на Россию и грядущее ужесточение всевозможных ограничений — главное, что теперь определяет настроения рынков. Не случайно в минувшую пятницу мы наблюдали настоящее ралли евро и доллара.
На опасениях санкций против Национального клирингового центра (читай: полного запрета операций в РФ в этих валютах. — Прим. ред.) 30 сентября евро резко упал на торгах Мосбиржи — ниже 51 рубля. Это самый низкий уровень начиная с 13 октября 2014 года. Также активно снижался доллар — до 53,23 рубля, такой показатель зафиксирован впервые с 18 июня 2015 года.
По словам экспертов, самые популярные в России валюты падали в ожидании новых антироссийских санкций, которые западные страны обещали ввести после присоединения к РФ четырех субъектов.
«Дополнительную нервозность торгам придавали сильные колебания курса рубля на ожиданиях, что потенциальные европейские санкции против Национального клирингового центра могут привести к прекращению биржевых торгов долларом и евро», — объяснил аналитик ФГ «Финам» Игорь Додонов.
Инвестбанкир и профессор Высшей школы экономики Евгений Коган емко охарактеризовал настроения инвесторов в канун выходных: «Волатильность — на максимуме, нервы — на пределе». Сейчас доллар отыграл переживания последних дней по поводу возможных санкций.
«Но расслабляться с недружественной валютой на счетах всё еще преждевременно, — предупредил Евгений Коган. — Доллар имеет шансы подрасти еще. Основная причина: геополитика плюс продолжение стратегии „закручивания гаек“ в области денежно-кредитной политики во имя борьбы с инфляцией.
Ждем ли мы выхода доллара на уровень 120 и выше? Скорее нет. Хотя в текущих условиях отрицать ничего нельзя. Просто для такого серьезного рывка необходима или тотальная паника на рынках, или какие-то новые и неожиданные повороты. Впрочем, их хватает. Причем практически каждый день».
Ожидается, что на этой неделе ЕС утвердит новый пакет европейских санкций против России, обещанный из-за вхождения новых территорий в состав РФ. В Праге пройдет неформальный саммит ЕС, на котором, по словам председателя Европейского совета Шарля Мишеля, обсудят три вопроса: события на Украине, энергетика и экономическая ситуация.
«Мы продолжим усиливать наши ограничительные меры, чтобы еще больше увеличить давление на Россию», — заявил глава Евросоюза Шарль Мишель в послании главам государств и правительств стран ЕС.
Доллар и рубль после 1 октября 2022 года. «В октябре евро будет стремиться к 50 рублям» — эксперт
В августе ЦБ продлил ограничения на снятие иностранной валюты со счетов до 9 марта 2023 года. Владельцам валютных счетов или вкладов нельзя забирать с них больше 10 тысяч долларов (или эквивалент этой суммы в евро). Остальное получить можно, но лишь в рублях по рыночному курсу. При этом банки могут продавать только ту валюту, которая поступила в кассы после 9 апреля. Так что покупка и продажа иностранных денег теперь превратилась в головную боль даже для профессиональных игроков, не говоря уже об обычных гражданах.
«При враждебном настрое западных стран и сохраняющихся рисках введения санкций против Национального клирингового центра они точно не нужны гражданам России. Взять, к примеру, британский фунт. Мосбиржа прекратила по нему торги с 3 октября. В последний день торгов он обвалился против рубля до 48 рублей, это минимальное значение на горизонте 14 лет торгов, — рассказал финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. — Аналогичная ситуация может произойти с евро и долларом. Я бы сторонился их, пока не снизится градус напряженности. Если не хочется хранить средства в рублях из-за геополитических рисков, то можно купить китайский юань. В целом снижение объемов торгов на Мосбирже токсичными валютами, включая доллар и евро, сегодня, по сути, отражает квазикурс российской валюты».
По словам экономиста, последние восемь лет рубль был серьезно недооценен к мировым валютам и период его умеренного укоренения еще не подошел к концу.
«Против рубля долгие годы реализовали негативные торговые стратегии участники валютного рынка. С исчезновением „медведей“ российская валюта расправила плечи.
В октябре евро будет стремиться к 50 рублям, — спрогнозировал Владислав Антонов. — Сильный и стабильный рубль победил рост инфляции, приподнял настроение россиян. Теперь нужно широко использовать его как ключевой инструмент для инвестиций. Народу сильный рубль очень нравится, это серьезный маркер усиления социальной стабильности».
По данным Центробанка, на руках россиян находятся около 85 миллиардов долларов в валюте.